La Cassazione consolida il primato della norma penale sulle circolari amministrative: ai fini dell'usura conta il costo totale reale del credito, non quello depurato per fini statistici. Una pronuncia che pesa su un intero segmento del credito ai consumatori.
Nei finanziamenti contro cessione del quinto la polizza assicurativa non è un accessorio: è un requisito di legge, e nella pratica rappresenta spesso una delle voci di costo più pesanti dell'operazione. Da anni le finanziarie oppongono alle domande di usurarietà il cosiddetto principio di simmetria: se un costo non è rilevato da Banca d'Italia ai fini del TEGM, non dovrebbe nemmeno entrare nel TEG del singolo contratto da confrontare con la soglia.
La sentenza n. 17577/2026 riafferma la prospettiva opposta, quella dell'onnicomprensività: ai fini della verifica di usurarietà rilevano tutti i costi collegati all'erogazione del credito, oneri assicurativi compresi. Le Istruzioni di Banca d'Italia sono dirette agli intermediari per la corretta rilevazione statistica del TEGM, ma non vincolano il giudice nell'accertamento dell'usura: nella gerarchia delle fonti prevale l'art. 644 c.p., che guarda al costo effettivo complessivo dell'operazione.
La Corte valorizza inoltre la presunzione di collegamento: quando la polizza è sottoscritta contestualmente al finanziamento, il legame con il credito si presume, e con esso l'inclusione del premio nel calcolo.
Sul piano peritale la sentenza conferma il metodo che applichiamo nelle verifiche di usurarietà: ricostruire il TEG del contratto includendo ogni onere effettivamente collegato al credito (premi assicurativi, commissioni di intermediazione, oneri di gestione), ricalcolarlo con la formula del tasso effettivo su base annua e confrontarlo con la soglia del trimestre di stipula per la categoria di riferimento.
Un'avvertenza operativa: nella cessione del quinto il dettaglio dei costi va letto dal contratto e dai conteggi estintivi, che spesso divergono. Anche le retrocessioni di premio in caso di estinzione anticipata (tema Lexitor) incidono sul costo effettivo dell'operazione e vanno considerate nel quadro complessivo della verifica.
Il consolidamento dell'onnicomprensività riduce lo spazio delle difese fondate sulle circolari e riporta la verifica di usurarietà alla sua sostanza economica: quanto è costato davvero quel credito. È esattamente il terreno su cui una perizia ben costruita fa la differenza tra una domanda generica e una domanda vinta.
Il presente contributo ha finalità informativa e non costituisce parere professionale. Gli estremi del provvedimento sono riportati come pubblicati dalla fonte citata. Per un'analisi del caso concreto: servizio CTP e consulenza tecnica.
Ricalcoliamo il TEG effettivo con tutti gli oneri collegati e lo confrontiamo con le soglie, in una perizia utilizzabile in giudizio.